Ventajas y desventajas de los Robo Advisors

Los roboadvisors están emergiendo en el ámbito financiero como alternativa a los asesores financieros tradicionales. Automatizan la gestión e inversión de dinero, principalmente en carteras de fondos indexados, ofreciendo diversificación y comisiones más bajas.

A pesar de su crecimiento, hay mitos y realidades que se deben considerar al compararlos con asesores tradicionales. A continuación analizamos sus principales ventajas y los inconvenientes que han de tenerse en cuenta.

Ventajas de los robo advisors

Las ventajas principales son:

Proceso automatizado y personalización

Los Robo Advisors ofrecen un proceso automatizado que utiliza algoritmos sofisticados para personalizar estrategias de inversión estandarizadas para cada cliente. Esto permite adaptar las carteras de inversión de manera eficiente y rápida, respondiendo a las necesidades específicas de cada perfil de inversor.

Regulación y supervisión

A diferencia de las opciones no reguladas, los Robo Advisors están sometidos a regulaciones estrictas y supervisión por parte de entidades financieras como la CNMV y el Banco de España. Esto brinda a los inversores una capa adicional de seguridad y transparencia en comparación con algunas formas tradicionales de asesoramiento financiero.

Sencillez y accesibilidad online

El proceso de inversión con Robo Advisors se destaca por su simplicidad. A través de pruebas de perfil de riesgo, los inversores pueden ser asignados a carteras que se alinean con sus objetivos financieros y tolerancia al riesgo. Además, la accesibilidad en línea permite a los inversores monitorear y gestionar sus inversiones las 24 horas del día, los 7 días de la semana, proporcionando flexibilidad y conveniencia.

Gestión delegada de carteras

Los Robo Advisors se centran en la gestión delegada de carteras, permitiendo a los inversores confiar en la administración automatizada de sus activos en lugar de depender de asesoramiento constante. Esta característica ahorra tiempo y esfuerzo a los inversores, especialmente aquellos con una preferencia por una gestión más pasiva.

Carteras diversificadas y eficientes

Utilizando fondos cotizados (ETFs), los Robo Advisors logran una diversificación significativa en las carteras de inversión. Esta diversificación contribuye a carteras eficientes que optimizan el equilibrio entre riesgo y rentabilidad, adaptándose a diversos perfiles de riesgo.

Evitan sesgos emocionales

Uno de los aspectos más destacados de los Robo Advisors es su capacidad para eliminar sesgos emocionales en la toma de decisiones de inversión. Al depender de algoritmos, estos asesores automáticos reducen la influencia de emociones humanas, como el miedo y la codicia, que a menudo afectan las decisiones financieras.

Bajos costes y comisiones competitivas

La automatización y las economías de escala permiten a los Robo Advisors ofrecer servicios a un coste considerablemente más bajo en comparación con vehículos de inversión tradicionales. Las comisiones competitivas hacen que la inversión sea más asequible para una gama más amplia de inversores.

Evitan sesgos conductuales

Los Robo Advisors contribuyen a evitar varios sesgos conductuales, como el efecto de disposición, la aversión a pérdidas, el exceso de confianza, el sesgo de confirmación y el sesgo de anclaje. Esto asegura una toma de decisiones más objetiva y fundamentada en datos.

Transparencia e independencia

La transparencia y la independencia son características inherentes a muchos Robo Advisors. A diferencia de los asesores tradicionales, los cuales pueden recibir ingresos de comisiones y retrocesiones, los Robo Advisors ofrecen un servicio más transparente y sin conflictos de interés.

Desventajas de los Robo Advisors

Entre sus inconvenientes están:

Menor profundidad en el perfil de riesgo

Aunque los cuestionarios de perfil de riesgo son comunes en los Robo Advisors, algunos críticos argumentan que estos pueden ofrecer una evaluación menos profunda en comparación con la interacción humana en la determinación del perfil de riesgo del inversor.

Limitación en el asset allocation

Los inversores que desean una personalización completa de su asignación de activos pueden sentirse limitados con los Robo Advisors. Estos sistemas permiten cambiar a carteras con más o menos riesgo, pero no ofrecen una personalización total de los activos individuales.

Percepción de los inversores

A pesar de sus ventajas, los Robo Advisors enfrentan la resistencia de algunos inversores que prefieren el trato humano y la orientación personalizada. La desconfianza hacia la gestión automatizada puede ser más pronunciada entre personas mayores y aquellos de mediana edad.

Falta de personalización total

La incapacidad para personalizar completamente la asignación de activos puede ser una desventaja para los inversores que desean un control más detallado sobre sus carteras.

Necesidad de mejorar la percepción

Aunque los beneficios de los Robo Advisors son notables, los proveedores deben abordar la tarea de convencer a los inversores de que estos superan ampliamente a las formas tradicionales de inversión. La percepción de los inversores sigue siendo un desafío a superar.

Conclusión

Los robo advisors representan una innovación valiosa en el mundo de las inversiones, ofreciendo eficiencia, accesibilidad y costos reducidos.

Sin embargo, la falta de un toque humano personalizado y la posible vulnerabilidad a condiciones de mercado extremas plantean desafíos. La decisión de optar por un robo advisor debe basarse en la comprensión de las necesidades individuales del inversor y su disposición a sacrificar el asesoramiento personalizado por la conveniencia y la automatización.

Como con cualquier herramienta financiera, la clave radica en encontrar el equilibrio adecuado que se alinee con los objetivos y la tolerancia al riesgo de cada inversionista.