Qué es el valor liquidativo de un fondo de inversión

Cuando se trata de invertir en fondos, es fundamental comprender conceptos clave que determinan el rendimiento y la evolución de nuestras inversiones.

Uno de estos conceptos es el valor liquidativo de un fondo de inversión, una métrica esencial para evaluar la rentabilidad y el valor de nuestra participación en el fondo.

En este artículo, explicaremos en detalle qué es el valor liquidativo, cómo se calcula y por qué es vital para los inversores estar al tanto de este indicador.

¡Lo vemos!

¿Qué es el valor liquidativo de los fondos de inversión?

El valor liquidativo de un fondo de inversión es el precio al que se valora cada participación del fondo en un momento determinado. En otras palabras, es el valor unitario de cada parte o acción del fondo.

El valor liquidativo es crucial porque proporciona a los inversores información actualizada sobre el valor de su inversión en el fondo en un momento específico. Además, refleja la evolución de los activos subyacentes del fondo, ya que fluctúa según las variaciones en el valor de esos activos.

Hay que tener en cuenta que el valor liquidativo puede cambiar diariamente debido a diversos factores, como la variación de los precios de los activos del fondo y los flujos de entrada y salida de dinero al fondo a través de suscripciones y reembolsos.

Estos cambios en el valor liquidativo se traducen en la rentabilidad del fondo.

¿Por qué es importante conocer el valor liquidativo en un fondo de inversión?

Conocer el valor liquidativo en un fondo de inversión es importante por varias razones:

1. Valoración de la inversión: El valor liquidativo proporciona a los inversores una referencia actualizada del valor de su inversión en el fondo en un momento determinado. Permite evaluar cuánto vale cada participación o acción del fondo y, por lo tanto, el valor total de la inversión.
2. Seguimiento del rendimiento: El valor liquidativo refleja la evolución de los activos subyacentes del fondo y, en consecuencia, permite realizar un seguimiento del rendimiento del fondo a lo largo del tiempo. Al comparar el valor liquidativo actual con el valor liquidativo anterior, los inversores pueden evaluar si su inversión ha experimentado ganancias o pérdidas.
3. Toma de decisiones de compra y venta: El valor liquidativo es una herramienta clave para tomar decisiones de compra y venta de participaciones en el fondo. Al conocer el valor liquidativo actual, los inversores pueden determinar si el precio al que se negocian las participaciones en el mercado es favorable o desfavorable en relación con el valor intrínseco del fondo.
4. Estimación de la rentabilidad: Si bien el valor liquidativo en sí mismo no proporciona información sobre la rentabilidad pasada o futura del fondo, su seguimiento a lo largo del tiempo permite estimar la rentabilidad del fondo. Al calcular la variación porcentual del valor liquidativo en un período determinado, los inversores pueden evaluar el rendimiento relativo del fondo en comparación con otros fondos o índices de referencia.
5. Transparencia y confianza: El valor liquidativo es calculado y divulgado por la gestora del fondo de inversión de forma regular, lo que brinda transparencia y confianza a los inversores. Permite conocer el estado financiero actual del fondo y verificar que se está valorando correctamente.

¿Cómo se calcula el valor liquidativo de las participaciones en los fondos de inversión?

Fórmula del Valor liquidativo

El cálculo del valor liquidativo de las participaciones en un fondo de inversión se realiza mediante la siguiente fórmula:

Valor liquidativo = valor del patrimonio a precio de mercado / número de participaciones en circulación.

Aquí hay una descripción de los componentes de la fórmula:

• Patrimonio del fondo: Es el valor total de los activos que posee el fondo en un momento determinado. Esto incluye acciones, bonos, efectivo, etc.
• Número de participaciones en circulación: Es la cantidad total de participaciones o acciones que están disponibles para los inversores en el fondo en ese momento específico. Este número puede cambiar debido a suscripciones (compra de nuevas participaciones) o reembolsos (venta de participaciones existentes).

Al calcular el valor liquidativo, se toma el patrimonio del fondo y se restan los pasivos para obtener el patrimonio neto.

Luego, se divide este patrimonio neto entre el número de participaciones en circulación para obtener el valor liquidativo por participación.

¿Dónde consultar el valor liquidativo en fondos de inversión?

Para consultar el valor liquidativo en fondos de inversión, existen varias opciones disponibles:

• Página web de la gestora del fondo: La mayoría de las gestoras de fondos tienen sus propias páginas web donde publican diariamente el valor liquidativo de sus fondos. En estas plataformas, por lo general, se proporciona acceso a la información detallada sobre cada fondo, incluyendo su valor liquidativo actual y su historial de valores liquidativos.
• Plataformas de inversión: Muchas plataformas de inversión online ofrecen servicios de consulta de valores liquidativos de fondos. A través de estas plataformas, los inversores pueden acceder a información actualizada sobre el valor liquidativo de diversos fondos de inversión. Ejemplo de ello es, Morningstar.
• Informes y documentos oficiales: Algunas gestoras de fondos también publican informes periódicos o documentos oficiales donde se incluye el valor liquidativo de sus fondos. Estos informes suelen estar disponibles en la sección de relaciones con inversores de la página web de la gestora o pueden ser obtenidos directamente a través de su servicio de atención al cliente.
• Portales financieros y medios especializados: Existen portales financieros y medios especializados en inversiones que proporcionan información sobre los valores liquidativos de una amplia gama de fondos. Estos portales recopilan datos de múltiples fuentes y brindan herramientas de búsqueda y comparación para facilitar la consulta del valor liquidativo de los fondos de inversión.