Principales sesgos a la hora de invertir y cómo evitarlos

La inversión es una actividad que requiere de un análisis cuidadoso y objetivo de los datos disponibles para tomar decisiones financieras acertadas. Sin embargo, los seres humanos estamos sujetos a una serie de sesgos cognitivos que pueden afectar nuestra capacidad para invertir de manera eficiente y rentable.

En este artículo, mencionamos algunos de los principales sesgos que pueden surgir al invertir y cómo pueden afectar nuestra toma de decisiones.

¿Qué son los sesgos cognitivos?

Los sesgos cognitivos son errores sistemáticos en el pensamiento y en la toma de decisiones que están influenciados por factores psicológicos y emocionales, en lugar de por una evaluación objetiva de la información disponible.

En otras palabras, los sesgos cognitivos pueden ser considerados como atajos mentales que tomamos para procesar la información y tomar decisiones, pero que a veces nos llevan a conclusiones equivocadas.

Los sesgos cognitivos pueden ser causados por diferentes factores, como la falta de información o la falta de tiempo para procesar la información, pero también pueden ser el resultado de prejuicios, emociones o experiencias previas que influyen en nuestras percepciones y decisiones.

Los sesgos cognitivos son comunes en muchas áreas de la vida, incluyendo la toma de decisiones financieras, y pueden tener un impacto significativo en las decisiones de inversión.

Es importante ser consciente de estos sesgos y trabajar para evitarlos para tomar decisiones de inversión objetivas.

10 sesgos psicológicos que influyen a la hora de invertir y cómo evitarlos

A continuación vamos a ver los 10 sesgos psicológicos más comunes que nos afectan a la hora de invertir:

1. Sesgo de confirmación

Este sesgo se refiere a la tendencia a buscar información que confirme nuestras creencias y a descartar la información que las contradice. En términos de inversión, esto puede llevar a los inversores a ignorar datos importantes y tomar decisiones basadas en información incompleta o sesgada.

Ejemplo

Un inversor cree que una empresa en particular está destinada a tener un rendimiento increíble en el futuro, por lo que solo busca noticias positivas sobre la empresa y no presta atención a las noticias negativas.

¿Cómo evitarlo?

Es importante ser consciente de este sesgo y buscar información que cuestione tus creencias. Busca tanto noticias positivas como negativas sobre una empresa, y considera diferentes perspectivas antes de tomar una decisión de inversión.

2. Sesgo de anclaje

Este sesgo se produce cuando nos aferramos a una idea o valor inicial, y nos cuesta alejarnos de él incluso cuando la evidencia sugiere que deberíamos hacerlo. En términos de inversión, esto puede llevar a los inversores a mantener posiciones en valores que están en declive, simplemente porque pagaron un precio más alto por ellos en el pasado.

Ejemplo

Un inversor compró acciones de una empresa a un precio alto y ahora el precio ha disminuido significativamente, pero el inversor se niega a vender porque no quiere aceptar que perdió dinero.

¿Cómo evitarlo?

Es importante recordar que el precio de una inversión en el pasado no garantiza su rendimiento futuro. Si la evidencia sugiere que una inversión ya no es rentable, es importante ser realista y vender si es necesario.

3. Sesgo de exceso de confianza

Este sesgo se refiere a la tendencia a sobreestimar nuestras habilidades y conocimientos, lo que puede llevar a tomar decisiones financieras arriesgadas y poco informadas. Los inversores que caen en este sesgo pueden ignorar los riesgos y subestimar las posibles pérdidas.

Ejemplo

Un inversor cree que tiene información privilegiada sobre una empresa y compra acciones sin realizar una investigación adecuada. Luego, la empresa anuncia una pérdida significativa y las acciones pierden valor.

¿Cómo evitarlo?

Es importante reconocer que nadie puede predecir el futuro del mercado o el rendimiento de una empresa. Realiza investigaciones adecuadas antes de tomar una decisión de inversión y considera los posibles riesgos y pérdidas.

4. Sesgo de aversión al riesgo

Este sesgo se refiere a la tendencia a evitar el riesgo a toda costa, lo que puede llevar a los inversores a tomar decisiones demasiado conservadoras y perder oportunidades de inversión valiosas. Los inversores que caen en este sesgo pueden optar por mantener su dinero en efectivo o en inversiones de bajo riesgo, incluso cuando el mercado está en alza.

Ejemplo

Un inversor mantiene todo su dinero en efectivo porque tiene miedo de perderlo en el mercado de valores, incluso cuando el mercado está en alza y podría obtener un buen rendimiento.

¿Cómo evitarlo?

Es importante reconocer que el riesgo es una parte natural de la inversión y que, en general, el riesgo y la recompensa están relacionados. Es importante equilibrar el riesgo y la recompensa al tomar decisiones de inversión, y no tener miedo de invertir en oportunidades rentables.

5. Sesgo de sobrerreacción

Este sesgo se produce cuando los inversores reaccionan exageradamente a eventos o noticias, y toman decisiones impulsivas basadas en emociones en lugar de información objetiva. Esto puede llevar a los inversores a comprar o vender en el momento equivocado.

Ejemplo

Un inversor ve que las acciones de una empresa caen de repente y vende sus acciones sin investigar la causa de la caída, perdiendo una oportunidad de inversión valiosa.

¿Cómo evitarlo?

Es importante tomar decisiones informadas en lugar de reaccionar impulsivamente a noticias o eventos del mercado. Realiza una investigación adecuada y considera todos los factores antes de tomar una decisión de inversión.

6. Sesgo de exceso de atención

Este sesgo se produce cuando nos enfocamos demasiado en un solo factor o evento, ignorando otros factores importantes que podrían afectar nuestra inversión. Los inversores que caen en este sesgo pueden centrarse en una sola empresa o sector del mercado, ignorando oportunidades de inversión en otros lugares.

Ejemplo

Un inversor se enfoca en el rendimiento de una sola empresa, ignorando otros factores del mercado que podrían afectar su cartera en general.

¿Cómo evitarlo?

Debemos tener en cuenta todos los factores que puedan afectar tu cartera de inversión, en lugar de centrarte en una sola empresa o sector del mercado. Diversifica tu cartera y considera múltiples oportunidades de inversión.

7. Sesgo de disponibilidad

Este sesgo se refiere a la tendencia a tomar decisiones basadas en información fácilmente disponible, en lugar de realizar investigaciones más extensas y objetivas. Los inversores que caen en este sesgo pueden tomar decisiones impulsivas basadas en noticias recientes o rumores, en lugar de realizar una investigación adecuada.

Ejemplo

Un inversor decide vender sus acciones después de escuchar un rumor negativo sobre una empresa, sin investigar más a fondo la veracidad del rumor.

¿Cómo evitarlo?

Es fundamental realizar investigaciones adecuadas antes de tomar una decisión de inversión. No te basa solo en noticias recientes o rumores, y busca información objetiva y verificada.

8. Sesgo de familiaridad

Este sesgo se produce cuando los inversores invierten en empresas o industrias que les resultan familiares o cómodas, en lugar de diversificar su cartera. Esto puede llevar a los inversores a perder oportunidades de inversión valiosas en otros lugares.

Ejemplo

Un inversor invierte solo en empresas del sector tecnológico, ignorando oportunidades de inversión valiosas en otros sectores.

¿Cómo evitarlo?

Los inversores deben diversificar la cartera de inversión y considerar múltiples oportunidades de inversión en diferentes sectores y áreas.

9. Sesgo de pérdida

Este sesgo se refiere a la tendencia a dar más peso a las pérdidas que a las ganancias, lo que puede llevar a los inversores a tomar decisiones excesivamente conservadoras y perder oportunidades de inversión valiosas.

Ejemplo

Un inversor pierde dinero en una inversión y se enfoca tanto en la pérdida que se niega a invertir en cualquier otra cosa, perdiendo oportunidades de inversión valiosas.

¿Cómo evitarlo?

Es importante recordar que las pérdidas son una parte normal del proceso de inversión y que no siempre indican un mal resultado. Es importante evaluar cada inversión en su conjunto y no dejar que las pérdidas pasadas influyan en las decisiones futuras de inversión.

10. Sesgo de confirmación

Este sesgo se produce cuando los inversores buscan información que respalde sus creencias y evitan información que pueda desafiar esas creencias. Esto puede llevar a los inversores a ignorar información objetiva y tomar decisiones basadas en prejuicios personales.

Ejemplo

Un inversor cree que una empresa determinada tendrá éxito, por lo que busca información que respalde esa creencia y evita información que pueda contradecirla, ignorando oportunidades de inversión valiosas en otras empresas.

¿Cómo evitarlo?

Es importante mantener una mente abierta y considerar información de diferentes fuentes antes de tomar una decisión de inversión. No te limites a buscar información que respalde tus creencias y considera diferentes perspectivas.

Conclusión

Los sesgos a la hora de invertir son errores sistemáticos en el pensamiento y en la toma de decisiones que están influenciados por factores psicológicos y emocionales. Estos sesgos pueden tener un impacto significativo en el rendimiento de una cartera de inversión y pueden llevar a tomar decisiones equivocadas.

Es importante ser consciente de los diferentes tipos de sesgos de inversión, como el sesgo de confirmación, el sesgo de anclaje, el sesgo de disponibilidad, entre otros, y trabajar para evitarlos mediante la toma de decisiones informadas y objetivas.

Para ello, es recomendable diversificar tu cartera, realizar investigaciones adecuadas y mantener una mente abierta. Además, debes tratar todo el dinero de manera uniforme y evaluar cada inversión en función de su potencial de rendimiento y riesgo, en lugar de clasificar el dinero en diferentes categorías mentales.

En definitiva, al ser consciente de los sesgos de inversión y trabajar para evitarlos, podrás tomar decisiones de inversión más informadas, objetivas y rentables a largo plazo.