La indexación: una de las mejores opciones para empezar a invertir

La indexación y los fondos indexados son conceptos fundamentales en el mundo de la inversión.

En lugar de intentar vencer al mercado, siguen la estrategia de unirse a él y replicar los resultados de un índice establecido. Esta filosofía, también conocida como inversión pasiva, fue concebida por Jonh Bogle después de estudiar un documento académico valioso.

El refrán "si no puedes con tu enemigo, únete a él" refleja perfectamente esta idea. Se atribuye su origen a figuras históricas como Sun Tzu o San Lupo de Troyes, pero lo importante es entender cómo aplicarlo al ámbito financiero. En lugar de luchar contra el mercado, se aprovecha de su tendencia al seguir un índice específico.

En el siguiente artículo, te explicamos más sobre qué es la indexación y cómo elegir el mejor fondo indexado. Esta lección es especialmente valiosa para los inversores, ya que les permite alcanzar resultados sólidos y consistentes sin la necesidad de intentar superar constantemente al mercado.

Es una estrategia que ha demostrado ser efectiva y que puede beneficiar a quienes buscan una opción más segura y estable en sus inversiones.

¿Qué es la indexación y los fondos indexados?

La indexación es una estrategia de inversión que se basa en seguir la evolución de un índice determinado en los mercados financieros.

En lugar de tratar de superar o batir al mercado mediante una selección activa de acciones, la indexación busca replicar el rendimiento del índice seleccionado, comprando y vendiendo activos, de manera que reflejen la composición del índice en términos de ponderación y proporción.

Esta filosofía de inversión pasiva es popularmente aplicada a través de los fondos indexados, que son vehículos de inversión diseñados para seguir el comportamiento de un índice en particular.

Si bien la indexación y los fondos indexados no buscan superar al mercado, numerosos estudios y resultados históricos han demostrado que, a largo plazo, muchos fondos indexados han superado a los fondos gestionados activamente en términos de rendimiento neto después de tener en cuenta los costos.

¿Qué es la inversión activa?

La inversión activa es un modelo de inversión en el cual los inversores buscan comprar activos de manera activa con la expectativa de que su valor aumentará con el tiempo.

Es la forma más antigua de inversión y ha estado presente en la vida cotidiana de las personas a lo largo de la historia.

Diferencias entre inversión pasiva e inversión activa

Las principales diferencias que debes observar entre una y otra son las siguientes:

1. Bajas comisiones: Los fondos indexados tienen costos mucho más bajos que los fondos de inversión activa, ya que no requieren un equipo de expertos y no implican una compra y venta frecuente de activos.
2. Diversificación: Los fondos indexados ofrecen una mayor diversificación, ya que contienen un gran número de acciones que ayudan a distribuir el riesgo. Esto reduce la exposición del patrimonio a grandes oscilaciones del mercado.
3. Transparencia y simplicidad: La inversión en fondos indexados es fácil y rápida, y los inversores pueden saber con claridad cómo se está gestionando su dinero.
4. Flexibilidad: Los fondos de inversión activa tienen la flexibilidad de elegir libremente las acciones en las que invertir, sin necesidad de replicar un índice específico. Por otro lado, los fondos indexados deben mantener su composición de acuerdo con el índice que siguen.
5. Control de riesgos: Los fondos de inversión activa tienen la ventaja de poder invertir y desinvertir en activos según lo consideren necesario, lo que les permite minimizar pérdidas potenciales. Sin embargo, esto no siempre garantiza un rendimiento superior al mercado.
6. Posibilidad de superar al mercado: En la inversión activa, existe la esperanza de que el gestor del fondo pueda superar al mercado, aunque la evidencia sugiere que esto no ocurre de manera consistente. Por otro lado, los fondos indexados buscan replicar el rendimiento del índice subyacente y, en algunos casos, pueden superar a los fondos activos en términos de rentabilidad neta debido a sus bajas comisiones.

¿Cómo elegir el mejor fondo indexado?

Para elegir el mejor fondo indexado que se adapte a tus necesidades y objetivos, considera los siguientes puntos:

1. Comisiones: Evalúa las comisiones que cobra el fondo indexado. Busca aquellos con comisiones bajas, ya que esto es una de las principales ventajas de la inversión pasiva. El Total Expense Ratio (TER) es una métrica útil, ya que incluye todos los gastos del fondo excepto los de corretaje.
2. Tamaño del fondo: Fíjate en el tamaño del fondo indexado. Los que tienen más de 100 millones de euros bajo gestión suelen ser preferibles, ya que suelen tener una mayor liquidez, lo que facilita los reembolsos.
3. Tipo de replicación y error cometido: Averigua si el fondo indexado utiliza una replicación sintética (que involucra el uso de derivados) o una replicación física (compra directa de los títulos del índice). Ambas formas tienen sus ventajas y desventajas, pero es recomendable verificar el tracking record, que muestra la desviación respecto al índice original.
4. Divisa: Considera en qué divisa está denominado el fondo indexado. Si es posible, opta por aquellos denominados en la misma moneda que la tuya para evitar los costes y riesgos asociados con el cambio de divisas.
5. Objetivos y estrategia: Asegúrate de que el fondo indexado se alinee con tus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo. Examina la estrategia del fondo y si se enfoca en el tipo de activos y mercados que te interesan.
6. Historial de rendimiento: Si bien el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, revisar el historial de rendimiento del fondo te puede proporcionar una idea de su consistencia y comportamiento en diferentes condiciones del mercado.
7. Reputación y experiencia del gestor: Investiga la entidad gestora del fondo indexado y su reputación en el mercado. La experiencia y trayectoria del equipo de gestión pueden ser indicadores importantes de la calidad y confiabilidad del fondo.

Recuerda que la elección del mejor fondo indexado dependerá de tus circunstancias personales, objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.

Es aconsejable comparar diferentes opciones y, si es necesario, consultar con un asesor financiero para tomar una decisión informada.