Diferencias entre invertir en fondos de inversión y acciones

Las inversiones desempeñan un papel crucial en la planificación financiera a largo plazo de muchas personas. Entre las opciones disponibles, los fondos de inversión y las acciones son muy populares entre los inversores minoristas.

Aunque ambas opciones pueden generar beneficios, presentan diferencias significativas.

En este artículo, analizaremos las principales divergencias entre invertir en fondos de inversión y acciones, para ayudar a los inversores a tomar decisiones bien fundamentadas sobre cómo utilizar sus recursos.

Diferencias entre los fondos de inversión y las acciones

Aunque algunos inversores pueden considerar que los fondos de inversión y las acciones son similares, en realidad presentan diferencias fundamentales.

A continuación, revisaremos las diferencias más relevantes entre ambos.

Seguridad

• Las acciones son activos de renta variable y conllevan un mayor riesgo, ya que el inversor puede perder su inversión por completo.
• Los fondos de inversión ofrecen diferentes niveles de seguridad, desde los garantizados que protegen el capital invertido, hasta los de renta variable que implican un mayor riesgo pero también mayores posibilidades de rentabilidad.

Liquidez

• Tanto las acciones como los fondos de inversión son instrumentos líquidos.
• Sin embargo, las acciones son generalmente más líquidas, ya que la venta se liquida rápidamente en la cuenta del titular, mientras que en los fondos de inversión puede llevar algunos días.

Fiscalidad

• En ambos casos, los impuestos se pagan al momento de liquidar la inversión.
• Los fondos de inversión suelen tener una fiscalidad más favorable, con fondos de acumulación que reinvierten los dividendos sin impacto fiscal y la posibilidad de traspasar el patrimonio entre fondos sin pagar impuestos.

Diversificación

• Los fondos de inversión permiten acceder a una variedad de activos en condiciones más favorables, lo que brinda una mayor diversificación.
• En contraste, la compra individual de acciones puede requerir una inversión significativa, especialmente en índices amplios como el S&P 500.

Costes

• Tanto las acciones como los fondos de inversión implican comisiones.
• En los fondos de inversión, se aplican comisiones de gestión, depositaría, éxito y, a veces, suscripción y reembolso.
• En las acciones, los brókers cobran comisiones de compraventa, custodia y corretaje principalmente.

Rentabilidad

• La rentabilidad de las acciones está directamente relacionada con el rendimiento de la empresa en la que se invierte. Si la empresa tiene éxito, es posible obtener ganancias significativas.
• En los fondos de inversión, la rentabilidad está determinada por el desempeño global del fondo y la diversificación de los activos en cartera. Puede haber variaciones según el tipo de fondo y la estrategia de inversión.

Gestión

• En el caso de las acciones, el inversor tiene la responsabilidad de tomar decisiones de compra y venta de forma individual, basándose en su propio análisis y estrategia.
• Los fondos de inversión son gestionados por profesionales de la inversión, quienes toman las decisiones de compra y venta de activos en nombre de los partícipes del fondo. Los inversores confían en la experiencia y habilidades del gestor del fondo.

Acceso a mercados y activos

• Las acciones permiten invertir directamente en una empresa específica, lo que brinda la posibilidad de participar en su éxito y crecimiento.
• Los fondos de inversión brindan acceso a una variedad de mercados y activos que pueden ser difíciles de alcanzar individualmente. Esto incluye acciones de diferentes empresas, bonos, materias primas, etc.

Nivel de involucramiento

• Invertir en acciones implica un mayor nivel de involucramiento, ya que los inversores deben monitorear de cerca el mercado, las noticias y los informes financieros de las empresas en las que invierten.
• Los fondos de inversión permiten delegar la gestión y seguimiento diario a los profesionales, lo que puede ser más conveniente para los inversores menos experimentados o aquellos que prefieren una estrategia de inversión más pasiva.

Acceso a información

• La información sobre las empresas cotizadas en bolsa y sus acciones está ampliamente disponible y puede ser investigada y analizada por los inversores.
• La información sobre los fondos de inversión también está disponible, pero puede requerir más investigación para comprender la estrategia del fondo, el rendimiento histórico y los costos asociados.

Diversificación interna

• Las acciones representan la propiedad parcial de una empresa específica. Por lo tanto, si inviertes en acciones individuales, tu cartera estará expuesta al desempeño y riesgo de esas empresas en particular.
• Los fondos de inversión ofrecen diversificación interna, ya que agrupan una variedad de activos en una sola entidad. Esto significa que, al invertir en un fondo, tu dinero se distribuye entre diferentes acciones, bonos u otros activos, reduciendo así el riesgo asociado con una inversión individual.

Flexibilidad

• Las acciones brindan flexibilidad en términos de tiempo y estrategias de inversión. Puedes comprar y vender acciones en cualquier momento según tus necesidades y preferencias. Además, tienes la libertad de elegir acciones específicas y construir tu cartera personalizada.
• Los fondos de inversión también ofrecen flexibilidad, pero en un contexto diferente. Puedes comprar o vender participaciones de un fondo en cualquier momento, pero la gestión y selección de los activos subyacentes están en manos del gestor del fondo. No tienes control directo sobre la selección de activos.

Requerimientos de capital

• La inversión en acciones puede requerir un capital significativo, especialmente si deseas adquirir acciones de empresas con un alto precio por acción. Esto puede limitar la accesibilidad para algunos inversores con recursos financieros limitados.
• Los fondos de inversión suelen tener un requerimiento de capital inicial más bajo, lo que permite a los inversores con menos recursos participar en una cartera diversificada. Al comprar participaciones del fondo, puedes acceder a una amplia gama de activos incluso con una inversión inicial modesta.

Transparencia

• Las acciones cotizadas en bolsa son activos transparentes y públicos. La información financiera y operativa de las empresas se divulga regularmente, lo que permite a los inversores tomar decisiones basadas en datos concretos.
• Los fondos de inversión también deben proporcionar informes periódicos sobre el rendimiento, la composición de la cartera y otros detalles relevantes. Sin embargo, la transparencia puede variar dependiendo del tipo de fondo y las regulaciones locales.

Estas son algunas diferencias adicionales entre acciones y fondos de inversión. Recuerda que cada opción tiene sus propias ventajas y consideraciones, y es importante evaluar tus objetivos, horizonte de inversión y tolerancia al riesgo antes de tomar decisiones de inversión.