¿Cómo invertir en petróleo?

El “oro negro” es una de las materias prima con más popularidad entre los inversores. Con unos niveles de oferta y demanda en persistente cambio, la volatilidad (su alta volatilidad hace extremadamente difícil predecir su precio) y la liquidez siempre están cerca.

Muchos se preguntan ¿cómo invertir en petróleo? Invertir en petróleo no es para los débiles de corazón, pero puede ser una oportunidad de inversión rentable cuando se hace con cautela y diligencia.

A pesar de que los precios no dejaron de aumentar desde hace varios años, el petróleo sigue siendo la materia prima más comercializada en todo el mundo, siendo uno de los principales impulsores de la economía.

Tipos de petróleo y sus diferencias

No todos los petróleos son idénticos. Cada yacimiento se formó de una forma única y su materia orgánica tenía una composición inicial determinada, por lo que cada uno da lugar a un petróleo también diferente.

Se distinguen los siguientes tipos de petróleo, en base a su gravedad API (escala creada por la American Petroleoum Institute).

Esta clasificación es una de las más importantes, ya que en función de ella, el petróleo servirá para obtener unos derivados u otros.

Según su densidad

Crudo liviano o ligero. Presenta gravedades por encima de 31,1 °API.

Crudo medio o mediano. Oscila entre 22,3 y 31,1 °API.

Crudo pesado. Presenta gravedades de entre 10 y 22,3 °API.

Crudo extrapesado. Es el único más denso que el agua, por lo que no flota. Tiene una AP de menos de 10 º, lo que significa que su densidad es mayor de 1.000 kg/m3.

Según su composición

Petróleos de base asfáltica o nafténica: Cuyo componente principal es el compuesto químico llamado parafina. Son muy fluidos y de color claro. Proporcionan una mayor cantidad de nafta (usada para obtener solventes de pintura, productos de lavado al seco o gasolinas) y lubricantes que los otros tipos de petróleo en el proceso de refinación.

Petróleos de base parafínica: Siendo sus componentes principales los naftenos y los hidrocarburos aromáticos. Son petróleos muy viscosos y de coloración oscura. Generan una gran cantidad de residuos tras el proceso de refinación.

Petróleos mixtos: Son los más comunes y utilizados. Estos petróleos tienen tanto hidrocarburos saturados como hidrocarburos aromáticos en cantidades más o menos similares.

Según su cantidad de azufre

Por último, pero no menos importante, cantidad de azufre que contenga el crudo, su presencia en los hidrocarburos implica la necesidad de mayores procesos de refinamiento, y por ende un mayor costo final, razón por la cual la presencia de azufre es también un determinante del valor comercial del petróleo.

¿De qué depende el precio del petróleo?

Primero que nada es fundamental entender el funcionamiento de esta materia prima. El precio del petróleo depende básicamente de las cuotas de producción, las existencias y el comportamiento de los países productores (OPEP), así como de la demanda mundial.

En el precio interviene otros factores y no hay que olvidar que hay países productores de petróleo que no pertenecen a la OPEP, como el caso de Estados Unidos.

¿Cómo invertir en petróleo?

La dificultad de la inversión directa, hace que haya que elegir diferentes modelos para acercarse a la inversión en el crudo.

Estas son las cuatro formas más habituales para invertir en petróleo:

1. Acciones de petróleo
2. ETFs
3. Fondos
4. Futuros

1. Acciones de empresas petroleras

La primera opción es hacerlo a través de las compañías que exploran, producen, transportan, refinan y venden crudo. Es posiblemente el método menos complejo para invertir en este activo.

Existen una gran variedad de empresas que trabajan en la cadena de producción y distribución del petróleo. Estas son algunas de las principales:

• ExxonMobil Corporation (XOM)
• International Petroleum Corp. (IPC)
• Repsol S.A (REP)
• Schlumberger Limited (SLB)

2. ETFs

Los inversores tienen a su disposición fondos de inversión cotizados con exposición al petróleo directamente, bien sea por inversión física, de forma individual, sectorial, global, etc.

Algunos ejemplos de estos ETFs son:

• iShares Oil & Gas Exploration & Production (SPOG)
• United States Oil Fund (USO)
• ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO)

3. Fondos

Los fondos de inversión no invierten directamente el petróleo, sino en empresas relacionadas con la extracción, distribución, comercialización del petróleo. 

Algunos ejemplos de fondos son:

• Bankinter Eficiencia Energética Y Medioambiente C FI – ISIN: ES0114806005
• BlackRock Global Funds - World Energy Fund A2 – ISIN: LU0122376428
• Investec Global Strategy Fund - Global Energy Fund I Acc EUR – ISIN: LU0345780109

4. Futuros de petróleo

Invertir en futuros sobre petróleo significa comprometer hoy el precio del barril que adquiriremos a futuro.

Debido a las fuertes oscilaciones en su cotización en el corto plazo, no son en absoluto adecuado para un inversor medio.

Si por ejemplo hoy compramos un futuro de 50 € sobre el barril con vencimiento a tres meses y llegado el momento el barril cotiza a 60 € tendremos un beneficio de 10 €. Esta fórmula de invertir en petróleo es la empleada de forma generalizada por las industrias que dependen del petróleo.

Ventajas y desventajas de invertir en petróleo

Ventajas de invertir en petróleo

En este caso, vamos a empezar por los aspectos positivos:

No pierde valor con el paso del tiempo: El petróleo marca el precio de los precios, en otras palabras, es un indicador de inflación (puede ser un activo a utilizar como defensa contra la inflación)

Mercado volátil: Es un activo con una volatilidad elevada y eso da lugar a que se puedan obtener interesantes beneficios.

Es actualmente la fuente de energía más demandada y utilizada. Y eso es garantía de que se invierte en un elemento que se necesita en la sociedad.

Desventajas de invertir en petróleo

Entre los principales puntos en contra podemos destacar los siguientes:

Competencia: La aparición de energías alternativas puede afectar de manera significativa a la demanda del petróleo.

El sector del petróleo está muy determinado por factores de tipo político y geográfico.

Se trata de un mercado muy volátil. Un activo de alto riesgo reservado a operadores experimentados y gestores especializados en el sector de la energía.

Conclusión

Probablemente se esté preguntando cuál de las opciones anteriores es la adecuada para usted. Le aconsejo que se tome el tiempo necesario para determinar sus necesidades económicas y de inversión específicas.

Como puede ver invertir en petróleo no es algo difícil, ni tampoco deben tener un gran capital para invertir, solo decisión y conocimiento.