Cómo invertir en inmobiliario sin comprar una casa

Comprar propiedades para venderlas con ganancias implica una inversión inicial significativa, también existen otras formas de participar en este mercado sin preocuparse por el dinero.

La vivienda vuelve a ser una opción atractiva para muchos españoles en términos de inversión. Los precios de compra y alquiler en el mercado inmobiliario siguen aumentando, superando la época de la burbuja inmobiliaria y los bajos precios de 2015.

Aunque invertir en el sector inmobiliario parece fuera del alcance de muchos debido al alto coste de adquirir una propiedad, hay alternativas para participar en este mercado sin necesidad de comprar una casa y gastar una gran cantidad de dinero.

De hecho, existen tres formas de invertir en vivienda sin necesidad de adquirir una propiedad. ¿Quieres saber cuáles son? A continuación, te mostramos cómo.

3 formas de invertir en inmobiliario sin comprar casa

#1. Invertir en Socimis

La primera opción de nuestra lista de inversión inmobiliaria son las Socimis, empresas cotizadas que se enfocan en comprar, promover y rehabilitar activos urbanos para destinarlos al alquiler.

Estas Socimis funcionan como vehículos de inversión colectiva, combinando características de fondos de inversión y empresas inmobiliarias. Al invertir en una Socimi, los participantes pueden tener presencia en el mercado de la vivienda sin necesidad de invertir todo su dinero en un único activo (como una propiedad) y sin enfrentar problemas de liquidez.

Las Socimis están inspiradas en los famosos REITs (Real Estate Investment Trusts) originarios de Estados Unidos en los años sesenta.

Para ser consideradas Socimis, estas empresas deben tener una cartera de inmuebles que esté destinada, al menos en un 80%, al alquiler. Además, tienen la obligación de repartir anualmente a sus accionistas el 80% de los dividendos provenientes de las rentas por el alquiler, el 50% del beneficio obtenido por la venta de inmuebles y el 100% de los dividendos de otras Socimis en las que participen.

Esta característica resulta atractiva para inversores que buscan ingresos periódicos provenientes del mercado inmobiliario, ya que pueden lograrlo mediante los dividendos sin necesidad de adquirir una vivienda para alquilar.

En el mercado español, actualmente hay más de 70 Socimis cotizando tanto en el mercado continuo como en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB).

#2. Crowdfunding Inmobiliario

Otra alternativa de inversión en el sector inmobiliario sin adquirir un inmueble directamente es el crowdfunding inmobiliario.

El crowdfunding es una forma de inversión que permite a personas invertir en el sector inmobiliario con cantidades pequeñas en lugar de grandes capitales necesarios para desarrollar proyectos millonarios.

Este método opera a través de plataformas que seleccionan y ejecutan las inversiones inmobiliarias. Por lo general, estas plataformas compran propiedades en grandes ciudades, las remodelan y luego las venden en el mercado.

Para obtener financiación, se crea una sociedad limitada una vez que se identifica el proyecto en el que se desea invertir.

Los inversores depositan su participación en esta sociedad, y una vez que se generan beneficios, la plataforma se encarga de distribuirlos entre los inversores. Esta forma de inversión permite a personas con presupuestos más limitados tener acceso al mercado inmobiliario y participar en proyectos rentables.

#3. Invertir en fondos de inversión inmobiliarios

Una de las mejores opciones de inversión inmobiliaria para aquellos que desean incluir este sector en sus carteras son los fondos de inversión.

Existen dos formas de invertir en este sector a través de fondos: los que invierten directamente en activos inmobiliarios destinados al alquiler y los que seleccionan valores relacionados con empresas del sector inmobiliario.

Una ventaja de los fondos de inversión inmobiliarios es la diversificación de la cartera, lo que permite tener presencia en distintos activos de diferentes partes del mundo al mismo tiempo. Esto contrasta con la compra de un inmueble, donde se asume un mayor riesgo al apostar todo en una sola propiedad y en una ubicación específica.

Actualmente, los fondos inmobiliarios indirectos ofrecen una mayor rentabilidad, con un promedio anualizado del 3,81% en tres años y del 7,05% en cinco años. Destaca el Invesco Real Estate S&P US Select Sector Ucits ETF Acc, que ha obtenido una rentabilidad del 31,30% en 2021 y del 14,06% en tres años.

Por otro lado, los fondos inmobiliarios directos muestran un rendimiento menos positivo, con una rentabilidad media anualizada del 0,17% en tres años y pérdidas cercanas al 40% en cinco años, según datos de Inverco.